Zaman: 20 Şub 2017 16:11






Yeni başlık gönder Başlığa cevap ver Sayfaya git Önceki  1, 2, 3, 4
 
Yazar Mesaj
 Mesaj Başlığı: Re: HLGYO - Halk Gayrimenkul Y.O. Hisse Senedi Yorumları
Yeni mesajGönderilme zamanı: 13 Ara 2016 07:52 
Kullanıcı avatarı
Kayıt: 01 Mar 2014 15:21
Mesajlar: 1452
Meslek: Fotoğrafçılık

***HLGYO*** HALK GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.( Özel Durum Açıklaması (Genel)

Açıklamalar

Yönetim Kurulumuzun almış olduğu karar doğrultusunda, Kocaeli İli, Çayırova İlçesi, Şekerpınar Mahallesi, 420 Ada, 26 Parsel'de kayıtlı bulunan "Şekerpınar Ofis Bloğu" binamızın kiralama ve satışına yönelik pazarlama süreci için, Kuzeybatı Gayrimenkul Hizmetleri Danışmanlık ve Tic. A.Ş. firmasından hizmet alınmasına ilişkin sözleşme imzalanmıştır.

http://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/572057

_________________
Yapılan yorum-analiz-grafik ve paylaşımlar,
kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.


Çevrimdışı
 Profil  
 Mesaj Başlığı: Re: HLGYO - Halk Gayrimenkul Y.O. Hisse Senedi Yorumları
Yeni mesajGönderilme zamanı: 17 Şub 2017 18:29 
Kullanıcı avatarı
Kayıt: 10 Tem 2015 23:35
Mesajlar: 164
Meslek: İnşaat Mühendisliği

mayıs ayına kadar bedelsiz+temettü beklentileri ve ifm ilerleyişi nedeniyle ciddi ataklar bekliyorum..
3 ay vadeli güzel kağıt olarak durmakta..

ifm projesinde kaba inşaatlar hızla devam etmekte, hlgyo kulelerini de YDA inşaat yapmakta..
2-3-4 seneye proje bitince 250-300 milyon tl senelik kira geliri beklenmekte bugünün parasıyla..

şuanki gelirlerini ihmal edelim, 300milyon/790milyon sermaye = 0.38 tl hbk yapmakta..
fiyat= 1.00 tl desek,
fk=1/0.38=2.63..
2.63 fk, şirketin bir zamanlar senelik kardan %50 temettü dağıtma politikası açıklaması var idi, ne alemde bilmiyorum, hisse başı 0.20 tl brüt=net temettü verebilme kapasitesi olacaktır..

tabi 3-4 seneye proje bitişi ve devasa temettü beklentisi ile hisse fiyatı 3-4-5 tl olur mu olmaz mı ancak Allah bilir..

bugün 1 tl den biriktirmeye başlayan birisi 3-4-5 seneye temettü emeklisi olabilir, arkası devlete bağlı ülkenin bel kemiği devlet bankası HalkBank iştiraki..

2-3 sene temettü beklemem fakat kayıtlı sermaye tavanı 1.500.000.000 tl ye kadar sermayesinin bedelsiz+bedelli artmasını beklerim.. bedelli olmadan bile olabilir sanırım, elde satılacak arsalar, konutlar, düzenli artan gelirler var..

2-3 sene bedelsizlerle lotları arttıran birisi, 4-5 sene sonra ciddi temettü gelirleri ile erken emekli olabilir..

yatırım tavsiyesi değildir, tüm bu senaryo ifm projesinin tamamlanmasına başlıdır..


Çevrimdışı
 Profil  
 Mesaj Başlığı: Re: HLGYO - Halk Gayrimenkul Y.O. Hisse Senedi Yorumları
Yeni mesajGönderilme zamanı: 18 Şub 2017 22:44 
Kullanıcı avatarı
Kayıt: 10 Tem 2015 23:35
Mesajlar: 164
Meslek: İnşaat Mühendisliği

2013 2014 2015 2016
Kar 31,510,827 61,347,146 57,423,905 107,667,056
Sermaye 673,638,704 697,900,000 743,000,000 790,000,000
Temettü 3,006,912 10% 0.0045 5,960,066 10% 0.0085 5,423,900 9% 0.0073 10,766,706 10% 0.0136
Bedelsiz 24,261,296 77% 3.60% 45,100,000 74% 6.46% 47,000,000 82% 6.33% 83,390,655 77% 10.56%
Toplam 27,268,208 87% 51,060,066 83% 52,423,900 91% 94,157,361 87%




Fiyatlara yansımasa bile;
Şirket son 3 senedir senelik toplam net karının %83-91 arasını her sene yatırımcısına bedelsiz ve temettü olarak dağıtmaktadır.
Açıkcası gayet yüksek bir şekilde yatırımcısına dağıtmaktadır.
Fiyat senelerdir 0.85-1.20 arasında gidip gelmekte ve pek birşey kazandırmadığı düşünülmektedir.
Oysa, şirket dağıtmaktadır..çok yüksek paylaşım oranıyla dağıtmaktadır..

İfm bitene kadar yüksek bedelsizler düşük temettüler ile, ifm bitince ise yüksek temettüler ile dağıtımın sürmesi beklentidir..
Açıkcası bu yüksek paylaşım oranına şaşırdım, klasik paylaşımcı kağıtlar mardin ünye çimentolar vb. %90 ları temettü olarak paylaşmaktadır..
Paylaşım açısından hlgyo ve ünye-mrdin arasında bir fark göremedim (temettü veya bedelsiz+temettü, toplamları %90).
Bu noktaya dikkat edilmelidir..
Paylaşım..
Bu çalışma ile hlgyo 2017 kar dağıtım teklifinin, son 3 senenin ortalamasını alırsam, 0.0136 tl net=brüt temettü, %10.56 bedelsiz şeklinde olabileceğini düşünüyorum..

Aynı şekilde Isgyo yu çalıştım, paylaşım oranlarının çok daha düşük olduğunu gördüm..
ISGYO 2013 2014 2015 2016
Kar 116,156,720 328,433,093 555,932,867 420,511,402
Sermaye 630,000,000 680,400,000 746,000,000 850,000,000
Temettü 31,500,000 27% 0.0500 47,628,000 15% 0.0700 52,220,000 9% 0.0700 39,499,563 9% 0.0465
Bedelsiz 50,400,000 43% 8.00% 65,600,000 20% 9.64% 104,000,000 19% 13.94% 78,666,307 19% 9.25%
Toplam 81,900,000 71% 113,228,000 34% 156,220,000 28% 118,165,871 28%

Isgyo da ise paylaşım oranları seneler geçtikçe düşmektedir.. Düşüştedir.. Ve %71 lerden %28 lere inmiştir..
2016 dağıtım %lerini aynen kullanarak 2017 için değerler hesapladım, düşen trendde olduğundan bu değerler gerçekçi değildir..

yatırım tavsiyesi değildir, şirket kar dağıtım politikalarının kendimce çalışılmasıdır..


Çevrimdışı
 Profil  
 Mesaj Başlığı: Re: HLGYO - Halk Gayrimenkul Y.O. Hisse Senedi Yorumları
Yeni mesajGönderilme zamanı: 19 Şub 2017 19:21 
Kullanıcı avatarı
Kayıt: 10 Tem 2015 23:35
Mesajlar: 164
Meslek: İnşaat Mühendisliği

yeni spk kanunlari neticesinde tum forum yazilarima son veriyorum, tum yatirimcilara bol kazanclar..


Çevrimdışı
 Profil  
 

Yeni başlık gönder Başlığa cevap ver Sayfaya git Önceki  1, 2, 3, 4


 Kimler çevrimiçi

Bu forumu gezen kullanıcılar: Hiç bir kayıtlı kullanıcı yok ve 2 misafir



Geçiş yap:  
Uyarı : Bu sitede tüm içeriği üyelerimiz oluşturmaktadır.5651 sayılı yasa gereği hukuki sorumluluk içeriği oluşturan üyemize aittir.Hukuka aykırı bir içerik gördüyseniz
ya da herhangi bir üyenin içeriği nedeniyle haklarınızın ihlal edildiğini düşünüyorsanız borsayorumu@borsayorumu.com adresinden iletişime geçebilirsiniz.