TATKS - Tat Konserve Hisse Senedi Yorumları

Satışa İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi : 05.04.2010

Toplam Satış Bedeli : 8.050.000.-TL

Satış Bedelinin Ortaklık Ödenmiş Sermayesine Oranı (%) : 6

Satış Bedelinin Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Mali Tablosundaki Aktif Toplamına Oranı (%) : 1,5

Satış Bedelinin Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Mali Tablosundaki Maddi Duran Varlıkların Net Değerine Oranı (%) : 5

Satış Koşulları : Peşin

İşlemin Tamamlandığı/Tamamlanacağı Tarih : 15.04.2010

Satış Amacı ve Ortaklığın Faaliyetlerine Etkisi : 2006 yılında alınan Yönetim Kurulu Kararı gereğince faaliyetlerine son verilen tesisisin satışı.

Elde Edilen Maddi Duran Varlık Satış Karının/Zararının Tutarı : 5.008.368.-TL Kar

Varsa Satış Karının Ne Şekilde Değerlendirileceği : -

Karın Ne Şekilde Değerlendirileceğine İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi : -

Karşı Taraf : Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş.

Karşı Taraf İle Olan İlişkinin Niteliği : Yoktur.

Maddi Duran Varlığın Değerinin Belirlenme Yöntemi : Gayrimenkul Ekspertizi




EK AÇIKLAMALAR:

Şirketimiz'in 05.04.2010 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısında Bursa İli, Yenişehir İlçesi, Çayır Mahallesi, Bursa Şosası Mevkii 6 Pafta, 1 Ada, 5 - 7 ve 16 Parselleri üzerinde yer alan gayrimenkulün tamamının 8.050.000 TL bedel ile Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş.'ye satılmasına karar verilmiştir.

Gayrimenkulün defter değeri 3.041.632.-TL olup, satış bedeli peşin tahsil edilecektir. Elde edilen bedel şirketimizin nakit akışında kullanılacaktır.

Bilgilerinize arz ederiz.




IMKB

(05/04/2010 - 18:35:54)

yarın TATKS günü olacak haber seans sonunda geldiğine göre
(YTD)

yorumunuz için tesekkür ederim

nisandan bu yana kimse yazmamış, ama yazmanın zamanı....

Beklenti nedir. Paylaş Bildiklerini ?

Dönem karı beklentilerin oldukça altında gerçekleşti… TATKS yılın son çeyreğinde 7.6 milyon TL
net zarar açıkladı. Bu rakam hem bizim beklentimiz olan 14mn TL net karın hem de piyasa beklentisi
olan 9mn TL net karın oldukça altındadır. Beklentimiz ile gerçekleşen değer arasında farkın
oluşmasında et ürünleri segmentinde beklentimizin çok altında kalan gelirlerin ve beklentimizin
üzerinde gerçekleşen vergi giderlerinin olduğunu görüyoruz. İlk 9 aylık dönemde %23 artış gösteren
konsolide gelirlerinin yılın son çeyreğinde et segmentindeki ciddi yavaşlama dolayısıyla %12 oranında
daraldığını gördük. Genel olarak geçen yılın oldukça üzerinde olan hammadde maliyetleri dolayısıyla
VAFÖK marjı son çeyrekte geçen yılın aynı döneminin 4.2puan altında kalarak %6.2 seviyesinde
gerçekleşti. Öte yandan, yurtiçinde yaşanan domates arzıyla ilgili problemlerin salça fiyatlarını yukarı
taşımaya devam ettiğini görüyoruz. Yılın son çeyreğinde geçen yıla göre %52 artış gösteren salça
fiyatlarının 2011’in ilk yarısında da güçlü trendini devam ettirmesini bekliyoruz. Artan fiyatlarla beraber
salça ve konserve ürünler segmentinde önemli ölçüde marj iyileşmesi yaşanacaktır. Her ne kadar et
segmentinde zayıf seyrin önümüzdeki yılda da devam edeceğini düşünsek de salça segmentindeki
iyileşmenin şirket VAFÖK marjını önümüzdeki yıl %10.6 seviyesine çıkarmasını bekliyoruz. Bu bilgiler
ışığında TATKS için “ENDEKSİN ÜZERİNDE GETİRİ” tavsiyemizi koruyoruz. Hedef hisse değerimiz
olan 4.90TL %35 yükseliş potansiyeline işaret etmektedir.oyak yatırımın raporu

HSBC Tat Konserve için hedef fiyatını 4.0TL’den 3.8TL’ye düşürürken Endekse Paralel Getiri önerisini korudu. Ayrıntılar şöyle:

Tat Konserve’nin 2011 performansının zayıf geçen 2010’a göre iyileşme göstermesini bekliyoruz. Maliyet yönlü baskılar ve artan rekabetin şirket performansı üzerindeki etkileri yakından izlenmesi gereken faktörler. Piyasa’nın henüz tahminlerine zayıf 4Ç sonuçlarını ve Harranova’da ileriye ertelenen üretim projeksiyonlarını yansıtmadığını düşünüyoruz. 2011 net kar tahminimiz aşağı yönlü yaptığımız revizyon sonrası piyasanın %30 altında bulunuyor. Tat Konserve için “Endekse Paralel Getiri” önerimizi koruyoruz. İndirgenmiş nakit akımları yöntemiyle ulaştığımız hedef fiyatımızı tahminlerimizde yaptığımız aşağı yönlü revizyon sonrası 4.00TL’den 3.80TL’ye düşürüyoruz. Şirket için en önemli risk maliyet yönlü baskıların rekabet nedeniyle fiyatlara yansıtılamaması olarak gözüküyor. Harranova’da beklentilerin üzerinde üretim performansı gösterilmesi ise başlıca yukarı yönlü risk olarak gözüküyor.

dostlar bu hisse geride kalmadımı.marketlerde salça fiyatlarına hiç baktınızmı..

bence bu hisse buralarda durmaz..ytd...

Finans Yatırım, Tat Konserve için Endekse Paralel Getiri tavsiyesi verdi. Detaylar:

2011 ve 2012 tahminlerinde hisse F/K ve FD/FVAÖK çarpanlarına bakıldığında benzerlerine göre 29, yerel benzerlerine göre de yüzde 72 primli.

Şirket uzun vadeli büyüme hikayesi sebebiyle aha yüksek çarpanları hak etse bile kısa vadedeki negatiflikler bunu makul kılmıyor.

Hedef fiyatımızı 4.80 TL´den 4.10 TL´ye indirdik, artış potansiyeli yüzde 22 oldu.

Endekse Paralel Getiri tavsiyesi veriyoruz.

16 martta yazmıştım fiyatı 3,30 du bugün 3,52 daha gidecek çook yolu var .ytd