Zaman: 19 Oca 2018 10:26






Yeni başlık gönder Başlığa cevap ver Sayfaya git Önceki  1 ... 24, 25, 26, 27, 28, 29  Sonraki
 
Yazar Mesaj
 Mesaj Başlığı: Re: TAVHL - TAV Havalimanları Hisse Senedi Yorumları
Yeni mesajGönderilme zamanı: 07 Tem 2012 15:58 
Kullanıcı avatarı
Kayıt: 19 May 2012 17:21
Mesajlar: 978
Konum: AntaLya
Meslek: Belirtmedi

baysa81 yazdı:
ERSTE, TAV İÇİN FİYAT HEDEFİNİ 10.60 TL'DEN 10.50 TL'YE İNDİRDİ



Kafamı buLuyor bunLar çok indirmiş 1 kademe :)


Çevrimdışı
 Profil  
 Mesaj Başlığı: Re: TAVHL - TAV Havalimanları Hisse Senedi Yorumları
Yeni mesajGönderilme zamanı: 21 Ağu 2012 16:10 
Kullanıcı avatarı
Kayıt: 17 Oca 2011 20:04
Mesajlar: 2398
Meslek: Gemi Mühendisliği

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-TERA MENKUL: HAVACILIK SEKTÖRÜNDEKİ YAVAŞLAMANIN NEDENİ RAMAZAN
Tera Menkul, havacılık sektörüne yönelik hazırladığı raporda, sektördeki büyümenin yavaşlamasındaki nedenin Ramazan olduğunu belirtti. Tera Menkul tarafından hazırlanan raporda şu değerlendirmelere yer verildi: "Türkiye’deki toplam havayolu yolcu sayısı Tem’12’de %6.1 büyüyerek 14.9mn’a ulaştı ancak Haz’12’ye göre büyümede yavaşlama gözlendi. Yavaşlayan büyüme rakamları Ramazan ayından kaynaklanan negatif etkiye bağlıdır. Yurtiçi yolcu sayısı bu ay yıllık bazda %4.6 artarken (bu oran Haz’12’de %11 büyüme şeklindeydi), uluslararası yolcu sayısı ise %7.3 arttı (bu oran Haz’12 için %9.1 büyüme şeklindeydi). Havalimanları açısından baktığımızda, TAVHL tarafından işletilen Atatürk Havalimanı’nın (Türkiye’deki toplam yolcu sayısının %29’una hizmet veriyor) uluslararası yolcu sayısındaki %16’lık büyüme sayesinde elde ettiği toplam %13’lük büyüme ile liderliğini sürdürdüğünü görmekteyiz (bu oran Haz’12’de %24.7 şeklindeydi). Diğer yandan, İstanbul’un ikinci büyük havalimanı olan Sabiha Gökçen ise Tem’12’de yolcu trafiğinde %1.3’lük bir daralma yaşadı. TAVHL’yi beğenmekteyiz... TAVHL ve THYAO için AL önerimizi sürdürmekteyiz. Diğer taraftan CLEBI için NÖTR önerimiz devam ediyor. TAVHL için hedef değerimiz TL12.30 olup %29’luk bir yukarı potansiyele işaret etmektedir. TAVHL THYAO’nun büyümesinden faydalanmaktadır. Diğer taraftan TAVHL zaten kendine özgü bir yatırım hikayesine sahip entegre iş modeli, yüksek operasyonel kaldıraç, finansal öngörülebilirlik ve temettü ödemelerinin başlaması. Şirket 2012’nin ilk yarısı için %34’lük bir yolcu büyümesi yakalamış ve bu büyümeyi Tem’12’de de sürdürmüştür. İzmir Havaalanı ve Medine Havaalanı’nın katılması bir defalık olumlu etki yaratmıştır (düzeltilen büyüme oranı %20’nin üzerindedir). Atatürk Havaalanı (TAV’ın toplam yolcu trafiğinin %66’sını oluşturuyor) büyümeyi sürükleyen baş etmendir, buna Tunus’taki güçlü toparlanmayı da katabiliriz. Çeyreklere baktığımızda, 2012’nin ilk çeyreğindeki %35’lik büyümenin ikinci çeyrekte de sağlandığını görüyoruz. CLEBI için hisse başına TL20.20 olan hedef değerimizi ve NÖTR olan tavsiyemizi koruyoruz. Hindistan operasyonundaki düşük marjlar ve Frankfurt operasyonundaki olumsuzluklar görüşümüzün temel dayanaklarıdır. Ancak şirketin Actera ile oluşturmayı planladığı ortaklık kısa vadede en büyük katalizördür. Söz konusu ortaklık kapsamında Çelebi Havacılık Holding A.Ş.("Holding") hakim ortağı durumunda bulunan Çelebioğlu Ailesi grubun havacılık sektörüne ilişkin yurt içinde ve yurt dışında büyümeye yönelik stratejik planı çerçevesinde Aile'ye ait, Holding sermayesini oluşturan hisselerin %100 ve CLEBI’nin sermayesini oluşturan hisselerin % 22,63'ünün, sermayesi, oy hakları ve yönetim kontrolünün Türkiye odaklı en büyük özel sermaye yatırım şirketi Actera Group ve Aile tarafından eşit bir şekilde paylaşılacağı bir şirkete devri konusunda bağlayıcı olmayan bir niyet mektubu imzaladı. Buna göre efektif olarak CLEBI’nin %77.3’ü, yeni kurulacak olan ve Celebi Ailesi ile Actera tarafından eşit bir şekilde yönetilecek olan şirkete devredilecek ve bu nedenle bu işlem çağrı gerektirebilir. Şirket ile ilgili yayınlanan son raporumuzda da belirtildiği üzere şirketin artan uluslarası operasyonları ve yüksek kaldıraç CLEBI’yi uygun bir satın alma hedefi haline getirmektedir. Finansal olarak güçlü bir ortağın şirketin uluslararası genişlemesini hızlandıracağını düşünmekteyiz. Bunların yanısıra, Mumbai’deki yurtiçi ve uluslararası kargo terminalleri için açılan ihalelerden olumlu sonuçlar gelmesi ve Hindistan’da yer hizmetleri ile ilgili çıkarılan düzenlemenin yürürlüğe girmesi beklentilerimizi olumlu yönde etkileyecektir. Ayrıca şirket İspanyol Newco Airport Services’e ait 4 önemli İspanyol havalimanındaki yer hizmetleri operasyonlarını satın almaktan vazgeçti. Bu gelişme fiyatlamamızı değiştirmemiştir, nitekim fiyatlamamıza dahil edilmemişti. THYAO için belirlediğimiz hisse başına TL4.20’lik hedef değerimizi koruyoruz, bu değer %29’luk bir yukarı potansiyele işaret etmektedir. THYAO’nun artan operasyonel verimliliği, şirketin 2012 finansal verilerine yansıyacaktır (yükleme faktörü Tem’12’de %82.3 olarak gerçekleşti, Tem’11’de bu oran %79.1 idi). Ancak petrol fiyatlarının yüksek seviyesi nedeniyle daha temkinliyiz. 2012 yılı için varil başına $105’lik bir petrol fiyatı varsaymamıza rağmen, fiyatların son günlerde bu seviyelerin yaklaşık %10 üzerinde seyrettiğini görüyoruz. Nitekim petrol maliyetleri toplam gelirlerin %35’ine denk gelmektedir. Yolcu sayısı bakımından, şu ana kadar THYAO 2012 hedefi olan %17’lik artış hedefinin önünde. THYAO Tem’12’de yolcu sayısında %15 büyüme sağladı, böylece 2012’nin ilk yedi ayında %19 büyümüş oldu. THYAO yılın geri kalanında %14.7 büyürse hedefini gerçekleştirmiş olacak. Bizim THYAO için 2012 yılı yolcu büyümesi tahminimiz %17.5 olup, bu orana ulaşması için THYAO’nun yılın geri kalanında %15.6 yolcu büyümesi sergilemesi gerekmektedir." Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com ) http://www.foreks.com


Çevrimdışı
 Profil  
 Mesaj Başlığı: Re: TAVHL - TAV Havalimanları Hisse Senedi Yorumları
Yeni mesajGönderilme zamanı: 28 Ağu 2012 17:30 
Kullanıcı avatarı
Kayıt: 17 Oca 2011 20:04
Mesajlar: 2398
Meslek: Gemi Mühendisliği

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-ŞEKER YATIRIM, TAV İÇİN 11.70 TL HEDEF HİSSE FİYAT İLE 'AL' ÖNERİSİNİ SÜRDÜRDÜ
Şeker Yatırım, TAV Havalimanları Holding için 11.70 TL hedef hisse fiyat ile 'AL' önerisini sürdürdü. Şeker Yatırım ( www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda, şu değerlendirmelere yer verdi: "Tav Havalimanları Holding 2Ç12’de 36 milyon Euro net kar açıklarken, beklentimiz olan 28 milyon uro ve 30 milyon Euro seviyesinde bulunan piyasabekletisi üzerinde bir net kar açıkladı. Özellike artan yolcu sayısına paralel olumlu operasyonel sonuçlar ve azalan net finansman giderleri net kar rakamının artmasında etkili oldu. Şirket geçen yılın aynı döneminde 10 milyon Euro net kar açıklamıştı. İkinci çeyrekten açıkladığı 36 milyon Euro net kar rakamı sonrası şirketin 1Y12 itibariyle net kar rakamı 48 milyon Euro seviyesine yükselerek yıllar itibariyle ilk yarıda elde edilmiş en yüksek kar rakamına ulaştı. (TAV geçen yılın ilk yarısında 4.6 milyon Euro net zarar kaydetmişti). 2012 yılının ilk yarısında TAV Havalimanları Holding’in işlettiği havalimanlarını kullanan yolcu sayısı organik ve inorganik büyüme sayesinde geçen yılın aynı dönemine göre %34 oranında artış göstererek 31,5 milyon seviyesine yükselmiştir. Öte yandan 2012 Ocak ayından itibaren İzmir Adnan Menderes iç hatlar terminalinin operasyonuna başlanması yolcu sayısının artmasına pozitif katkı sağlamıştır. TAV 1Y12’de yolcu sayısındaki %34’lük büyümenin %20’sini oragnik büyümesinden sağlarken %14’lük büyümeyi ise İzmir iç hatlar terminalinde operasyona başlanması ile sağlamıştır. Şirket 2Ç itibariyle yolcu sayısını yıllık bazda %33 artırarak 17.7 milyon seviyesine ulaştırmıştır. Artan yolcu sayısının olumlu katkısı ile şirketin net satış gelirleri 2Ç12’de 2Ç11’e göre %20 artışla 272 milyon Euro seviyesine yükselmiş, ve 267 milyon Euro beklentimiz ve 270 milyon Euro seviyesinde bulunan piyasa beklentisine paralel gerçekleşmiştir. TAV’ın gümrüksüz mağaza satışları 2Ç12’de geçen yılın aynı dönemine göre %24 oranında artarak 64 milyon Euro seviyesine yükselirken, yiyecek içecek gelirleri BTA’nın IDO’da faaliyetlerinin pozitif katkısı ile %47’lik artışla 19 milyon Euro seviyesine yükselmiştir. Havacılık gelirlerinde İzmir iç hatların katkısıyla 2Ç11’e göre %28 artarak 70 milyon Euro seviyesine ulaşmıştır. TAV’ın İstanbul Atatürk Havalimanı’nda elde edilen güçlü operasyonel sonuçlar ve ve duty free satış mağazalarının pozitif katkısı ile FAVÖK rakamı da 2Ç12’de 2Ç11’e göre %17 artışla 82 milyon Euro seviyesine yükselmiş, (piyasa beklentisi 88 milyon Euro seviyesinde bulunurken, beklentimiz 90 milyon Euro seviyesinde bulunuyordu) FAVÖK marjı ise 2Ç12’de %30.3 seviyesi ile yatay kalmıştır. Öte yandan şirketin 2Ç11’de 105 milyon Euro olan FAVÖK-K rakamı da 2Ç12’de %10 oranında artış göstererek, 116 milyon Euro (beklentimiz 128 milyon Euro) seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖKK marjı da aynı dönemler içerisinde %46.2 seviyesinden %42.5 seviyesine gerilemiştir. Şirketin 2Ç12 itibariyle toplam 896 milyon Euro konsolide borç rakamı bulunmaktadır (1Ç12 itibariyle 907 milyon Euro). 2Ç11’de 20.1 milyon Euro tutarında net finansman gideri kaydeden TAV’ın 2Ç12’de net finansman gideri 6.9 milyon Euro seviyesine gerilemiş dolayısıyla azalan net finansman gideri net karlılığına pozitif katkı sağlamıştır. Öte yandan 2Ç11 döneminde 4.6 milyon Euro ertelenmiş vergi gideri kaydeden TAV Havalimanları Holding 2Ç12 itibariyle 4.7 milyon Euro ertelenmiş vergi geliri kaydetmiş dolayısıyla bu durum şirketin net karını olumlu etkilemiştir. Hatırlanacağı üzere şirket Haziran ayının sonundan itibaren Medine Havalimanı’nda operasyonlarına başlamıştır. Dolayısıyla 2012 yılının ilk yarısında İzmir iç hatlar havalimanın pozitif katkısı ile olumlu sonuçlar açıklayan şirketin Medine Havalimanı’nın katkısı ile yılın ikinci yarısında da güçlü sonuçlar açıklamaya devam edeceğini düşünüyoruz. Diğer yandan önümüzdeki aylarda İstanbul’da yapılması planlanan üçüncü havalimanı ihalesine dönük gelişmelerin hisse fiyatı üzerinde etkili olacağını düşünüyoruz. Bu gelişmeler altında TAV Havalimanları Holding için 11.70 TL hedef hisse fiyatımızla AL önerimizi sürdürüyoruz. Cari hisse fiyatı 9.26 TL seviyesinde bulunan şirket hedef hisse fiyatımıza göre %26 kazandırma potansiyeli taşımaktadır." Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com ) http://www.foreks.com


Çevrimdışı
 Profil  
 Mesaj Başlığı: Re: TAVHL - TAV Havalimanları Hisse Senedi Yorumları
Yeni mesajGönderilme zamanı: 28 Ağu 2012 17:31 
Kullanıcı avatarı
Kayıt: 17 Oca 2011 20:04
Mesajlar: 2398
Meslek: Gemi Mühendisliği

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-GEDİK YATIRIM, TAV İÇİN 11.40 TL HEDEF FİYAT İLE 'ENDEKS ÜZERİ GETİRİ' TAVSİYESİNDE BULUNDU
Gedik Yatırım, TAV için 11,40 TL hedef fiyat ile 'Endeks Üzeri Getiri' tavsiyesinde bulundu. Gedik Yatırım ( http://www.gedik.com ) konu ile ilgili raporunda değerlendirme yapıldı: "Şirket’in 2012 yılı ilk yarısında yolcu artışı, 2011 yılı aynı dönemine göre %37 olarak gerçekleşmiştir ve bu durum şirketin kârlılığına da yansımıştır. Ayrıca Şirket, Al Rajhi Holding ve Saudi Oger ile birlikte, Medine Havalimanlarının işletmesini almış ve havalimanı işletmesi için yaklaşık 1 milyar dolar tutarında yatırım öngörülmüştür. Şirket’in %38’inin, Aéroports de Paris’e 404.5 mn dolara satışı 16 Mayıs 2012 tarihinde tamamlanmıştır. Şirket yakın zamanda Gürcistan Havalimanı’nın pist inşaatı için anlaşma sağlamış ve Havaş’ta, HSBC ve İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı’nda bulunan, kalan %35 oranındaki hisseleri de almak için görüşmelere başlamıştır. Tüm bu gelişmelerin, önümüzdeki dönemlerde Şirket finansallarına olumlu etki yapacağını düşünüyoruz. TAV Havalimanları’nın 2012 2.çeyrek net karı 2011 yılının aynı dönemine göre %301 yükselerek 84,7 milyon TL olarak açıklandı. (Beklentimiz: 67 milyon TL net kar, Cnbc-e kar tahminleri anketi: 73 milyon TL kâr). Şirket, 2012 ilk çeyreğinde 28,1 milyon TL kar açıklamıştı. Böylece Şirket'in 2012 6 aylık döneminde net karı 2011 yılının aynı dönemine göre %1228 yükselerek 112,8 milyon TL olarak açıklandı. (Beklentimiz: 95 milyon TL net kar). Şirket'in 2012 yılı 2.çeyrek cirosu 2011 yılının aynı dönemine göre % 10 yükselerek 588 milyon TL olarak açıklandı.(Beklentimiz:605 milyon TL, Cnbc-e kar tahminleri anketi: 630 milyon TL). Şirket'in toplam satış gelirlerinin %91,8 'lik kısmını yurtiçi satışları %8,2'lik kısmını ise yurtdışı satışları oluşturmaktadır. Şirket’in 2012 yılı itibariyle toplam faaliyet gelirlerinin %44’ü havacılık faaliyetlerinden (yer hizmetleri dahil), %56’sı ise havacılık dışı faaliyetlerden gelmektedir. Ciro büyümesine en büyük katkıyı ise %45 büyüyen yiyecek-içecek gelirleri sağlamıştır. Böylece Şirket'in 2012 yılı 6 aylık döneminde cirosu 2011 yılının aynı dönemine göre % 13 yükselerek 1.044 milyon TL olarak açıklanmıştır.(Beklentimiz:1.061 milyon TL). 2012 yılının altı aylık döneminde yurtiçi satış gelirleri 2011 yılının aynı dönemine göre %25 yükselirken yurtdışı satış gelirleri ise %48 düşmüştür. 2012 2. çeyrekte Şirket'in FVAÖK'ü 2011 yılının aynı dönemine göre % 66, önceki çeyreğe göre %55 düşerek 65,6 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2012 2. çeyrek için FVAÖK beklentimiz 199 milyon TL iken, piyasa beklentisi olan Cnbc-e kar tahminleri anketine göre beklenti 279 milyon TL idi. 2012 6 aylık döneminde ise Şirket'in FVAÖK'ü 2011 yılının aynı dönemine göre % 31 düşerek 212 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirketin 2012 yılında satış gelirlerinin, 2011'a oranla %12 yükselerek 2355 milyon TL düzeyinde oluşmasını, FVAÖK'ün ise, 2011'a göre %16 yükselerek 731 milyon TL olmasını beklemekteyiz. 2012 yılı net kar beklentimiz ise 2011 yılı karına oranla %31 yükselerek 210 milyon TL olacağı yönündedir. Şirket için 2012 yılı tahmini rakamları ile hesaplamış olduğumuz piyasa çarpanları 16x F/K, 2,4x PD/DD, 8,1x FD/FVAÖK ve 2,5x FD/Satışlar düzeyindedir. TAV Havalimanları için hedef fiyatımız 11,40 TL olup %23 yükselme potansiyeli ile önerimiz 'Endeks Üzeri Getiri'dir." Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com ) http://www.foreks.com


Çevrimdışı
 Profil  
 Mesaj Başlığı: Re: TAVHL - TAV Havalimanları Hisse Senedi Yorumları
Yeni mesajGönderilme zamanı: 20 Eyl 2012 23:46 
Kullanıcı avatarı
Kayıt: 16 Oca 2011 14:23
Mesajlar: 357
Meslek: İnşaat Mühendisliği

artık destekten (8.72) dönme vakti bu kadar salınma yeter yarın yukarı dönüşe başlarsın artık ...


Çevrimdışı
 Profil  
 Mesaj Başlığı: Re: TAVHL - TAV Havalimanları Hisse Senedi Yorumları
Yeni mesajGönderilme zamanı: 20 Eyl 2012 23:52 
Kullanıcı avatarı
Kayıt: 13 Şub 2011 20:02
Mesajlar: 680
Meslek: Belirtmedi

aynen arkadaş doğru diyorsun ne bu ya hergün düşüyor endex çıkarkende ayak uydurmadı umarım düşüş sona ermiştir bol kazançlar


Çevrimdışı
 Profil  
 Mesaj Başlığı: Re: TAVHL - TAV Havalimanları Hisse Senedi Yorumları
Yeni mesajGönderilme zamanı: 21 Eyl 2012 22:56 
Kullanıcı avatarı
Kayıt: 16 Oca 2011 14:23
Mesajlar: 357
Meslek: İnşaat Mühendisliği

hadi bakalım haftaya 9:00 üzerinde yoluna devam edersin umarım...


Çevrimdışı
 Profil  
 Mesaj Başlığı: Re: TAVHL - TAV Havalimanları Hisse Senedi Yorumları
Yeni mesajGönderilme zamanı: 22 Eyl 2012 23:00 
Kullanıcı avatarı
Kayıt: 30 Mar 2012 15:00
Mesajlar: 108
Meslek: Belirtmedi

TAV'a, Havaş izni çıktı























Havaş’ın geri kalan yüzde 35 hisselerinin tamamının satın alınması işlemine Rekabet Kurumu’dan izin çıktığı bildirildi


www.borsagundem.com










22.9.2012 - 12:38


















İYİ HABER :)





TAV Havalimanları Holding A.Ş.’nin, HSBC Investment Bank Holdings Plc ve İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş tarafından yönetilen Havaş’ın geri kalan yüzde 35 hisselerinin tamamının satın alınması işlemine Rekabet Kurumu’dan izin çıktığı bildirildi.

Akfen Holding A.Ş.’den Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yapılan özel durum açıklamasında, “Şirketimiz iştiraki TAV Havalimanları Holding A.Ş.'nin (TAV Havalimanları), yüzde 65 oranında paya sahip olduğu Havaalanları Yer Hizmetleri A.Ş. (HAVAŞ)'nin geri kalan yüzde 35 oranındaki hisselerinin tamamını satın almak için, hisselere sahip şirketler olan HSBC Investment Bank Holdings Plc ve İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ile imzaladığı "Hisse Alım Satım Sözleşmesi" (Sözleşme) kapsamında gerekli Rekabet Kurumu izninin verildiği 21 Eylül 2012 tarihinde Rekabet Kurumu'nun internet sitesinde yayınlanmıştır. Söz konusu pay satışının gerçekleşmesi 29 Ağustos 2012 tarihinde imzalanan sözleşmedeki diğer ön şartların tamamlanmasına bağlıdır” denildi.


Çevrimdışı
 Profil  
 Mesaj Başlığı: Re: TAVHL - TAV Havalimanları Hisse Senedi Yorumları
Yeni mesajGönderilme zamanı: 22 Eyl 2012 23:04 
Kullanıcı avatarı
Kayıt: 30 Mar 2012 15:00
Mesajlar: 108
Meslek: Belirtmedi

TAV a iyi haber, Havas ın geri kalan % 35 lik hissesini almak için rekabet kuruluna başvurmuştu, rekabet kurulundan 21 Eylül 2012 Cuma gunu 17.30' da İZİN çıktı, çok guzel bir haber, hayırlısı olsun..


Çevrimdışı
 Profil  
 Mesaj Başlığı: Re: TAVHL - TAV Havalimanları Hisse Senedi Yorumları
Yeni mesajGönderilme zamanı: 25 Eyl 2012 15:50 
Kullanıcı avatarı
Kayıt: 22 Şub 2012 14:41
Mesajlar: 418
Meslek: Bahçe Düzenleme

BU SITEDE KIMSE YOK MU HUHUUUUUUUUUUUUUUUUUUU


Çevrimdışı
 Profil  
 

Yeni başlık gönder Başlığa cevap ver Sayfaya git Önceki  1 ... 24, 25, 26, 27, 28, 29  Sonraki


 Kimler çevrimiçi

Bu forumu gezen kullanıcılar: Hiç bir kayıtlı kullanıcı yok ve 3 misafir



Geçiş yap:  
kredi
Uyarı : Bu sitede tüm içeriği üyelerimiz oluşturmaktadır.5651 sayılı yasa gereği hukuki sorumluluk içeriği oluşturan üyemize aittir.Hukuka aykırı bir içerik gördüyseniz
ya da herhangi bir üyenin içeriği nedeniyle haklarınızın ihlal edildiğini düşünüyorsanız borsayorumu@borsayorumu.com adresinden iletişime geçebilirsiniz.